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title: "Come calcolare il patrimonio netto (e seguirlo nel tempo)"
description: "Il patrimonio netto è ciò che possiedi meno ciò che devi. Come sommarlo, valutare correttamente azioni e crypto e seguire il numero mese dopo mese."
url: "https://sonarfolio.com/it/guides/how-to-calculate-net-worth"
language: "it"
published: "2026-10-05"
updated: "2026-10-24"
author: "Sonar team"
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# Come calcolare il patrimonio netto (e seguirlo nel tempo)

Il tuo patrimonio netto è il valore totale di ciò che possiedi (attività) meno tutto ciò che devi (passività). Somma liquidità, investimenti, immobili e altri beni al loro valore di mercato attuale, sottrai il debito residuo di mutuo, prestiti e carte, e il risultato è il tuo patrimonio netto. Per seguirlo, ripeti lo stesso calcolo a intervalli regolari e con le stesse regole.

La formula è semplice. Le difficoltà sono valutare beni che si muovono ogni minuto, come crypto e azioni, e la costanza necessaria perché l’andamento significhi qualcosa. Questa guida affronta entrambe.

## La formula del patrimonio netto

**Patrimonio netto = attività totali − passività totali**

È lo stesso schema usato dalla Banca d’Italia nell’[indagine sui bilanci delle famiglie italiane](https://www.bancaditalia.it/statistiche/tematiche/indagini-famiglie-imprese/bilanci-famiglie/), in cui la ricchezza netta delle famiglie è data da attività reali e finanziarie al netto delle passività.

Un risultato negativo è possibile, e frequente all’inizio della vita lavorativa, per esempio con un prestito per gli studi e ancora pochi beni. È un punto di partenza, non un giudizio.

*Ciò che possiedi (liquidità, investimenti, cripto, immobili) meno ciò che devi (mutuo e prestiti) è il tuo patrimonio netto.*
## Passo 1: elenca le attività

Raggruppa le attività per vedere dove si trova il tuo patrimonio:

1. **Liquidità:** conto corrente, conto deposito, contanti sul conto del broker o su un exchange.
2. **Investimenti:** conto titoli, ETF, azioni, fondi, BTP e altre obbligazioni, fondo pensione.
3. **Crypto:** saldi sugli exchange e nei wallet in autocustodia.
4. **Immobili:** abitazione principale e altri immobili, a una stima del prezzo di vendita.
5. **Altro:** auto, quote di società, beni di valore, se scegli di includerli.

Usa il **valore di mercato attuale**, non il prezzo pagato. Il prezzo pagato conta per rendimento e tasse, ma il patrimonio netto misura quanto valgono oggi i tuoi beni.

## Passo 2: elenca le passività

Includi ogni importo che devi:

- Mutuo
- Prestito per gli studi
- Finanziamento dell’auto
- Saldo delle carte di credito
- Prestiti personali e altri debiti

Usa il debito residuo, non l’importo iniziale del prestito né la rata mensile.

## Passo 3: fai la sottrazione

Esempio illustrativo (non dati reali):

| Attività                                   | Valore    |
| ------------------------------------------ | --------- |
| Liquidità (conto corrente, conto deposito) | 16.000 €  |
| Conto titoli (ETF, azioni, BTP)            | 39.000 €  |
| Fondo pensione                             | 24.000 €  |
| Crypto (exchange e wallet)                 | 5.500 €   |
| Casa (stima)                               | 240.000 € |
| Auto                                       | 10.000 €  |
| **Totale attività**                        | 334.500 € |

| Passività            | Residuo   |
| -------------------- | --------- |
| Mutuo                | 152.000 € |
| Finanziamento auto   | 5.900 €   |
| Carta di credito     | 600 €     |
| **Totale passività** | 158.500 € |

**Patrimonio netto = 334.500 € − 158.500 € = 176.000 €**

## Come valutare bene azioni e crypto

I beni quotati sono la parte del patrimonio che cambia ogni giorno. Poche regole tengono il numero onesto:

- **Valuta tutto nello stesso momento.** Mescolare il saldo del conto titoli di ieri con il prezzo crypto di oggi falsa il totale, soprattutto nei giorni movimentati.
- **Usa una sola valuta.** Se hai beni in dollari e in euro, convertili nello stesso istante. Sonar valuta tutto il portafoglio nella valuta che scegli, euro compreso.
- **Conta ogni posizione una sola volta.** Una crypto spostata dall’exchange al wallet deve comparire solo nel wallet.
- **Non contare come liquidità le somme vincolate.** Segnale a parte se vuoi vederle.
- **Sii realista con ciò che è poco liquido.** La stima della casa è utile, ma non è un prezzo a cui puoi vendere oggi. Per questo molti seguono anche un «patrimonio finanziario» (liquidità più investimenti).

## Passo 4: seguilo nel tempo

Un patrimonio netto isolato è una fotografia. A dire qualcosa è l’andamento. Perché sia utile:

1. **Scegli una cadenza.** Mensile o trimestrale va bene per quasi tutti. I beni quotati puoi guardarli più spesso, perché si valutano da soli.
2. **Mantieni le stesse regole.** Se una volta hai contato l’auto, contala sempre, oppure annota quando hai cambiato regola.
3. **Separa risparmio e crescita.** Il patrimonio sale quando risparmi e quando gli investimenti guadagnano. Sono entrambe buone notizie, ma diverse. Un portafoglio passato da 50.000 € a 60.000 € dopo un versamento di 10.000 € non ha guadagnato nulla.
4. **Annota gli eventi straordinari**, come l’acquisto di una casa o un’eredità, così un salto nel grafico ha una spiegazione.

### Automatizzare la parte investimenti

La parte investimenti è la più difficile da tenere aggiornata a mano. Un [tracker del patrimonio](https://sonarfolio.com/it/net-worth-tracker) può valutare in continuo azioni, ETF, crypto e liquidità, e tu aggiorni da solo solo le voci lente come casa e prestiti.

In Sonar il patrimonio comprende azioni, ETF, fondi, crypto e liquidità di tutti i conti che aggiungi, con la variazione su un giorno, una settimana, un mese, un anno o dall’inizio. Il rendimento separa il denaro versato dai guadagni di mercato e, se importi le operazioni passate, Sonar ricostruisce lo storico dai prezzi di chiusura giornalieri. Guarda come appare nel [portafoglio demo](https://sonarfolio.com/it/demo).

*Il patrimonio nel portafoglio di esempio su un anno, con la variazione e il profitto o la perdita non realizzati nello stesso periodo.*
Sonar si concentra sugli investimenti. Debiti, immobili e beni che non sono investimenti si seguono meglio a parte, per esempio in un piccolo foglio di calcolo aggiornato ogni mese.

## Esempio: perché l’andamento ha bisogno di contesto

Esempio illustrativo. In dodici mesi il patrimonio netto di una persona passa da 80.000 € a 104.000 €, cioè +24.000 €.

| Origine della variazione  | Importo  |
| ------------------------- | -------- |
| Risparmio dal reddito     | 16.000 € |
| Guadagno di mercato       | 6.000 €  |
| Stima della casa più alta | 2.000 €  |
| **Variazione totale**     | 24.000 € |

*La crescita del patrimonio netto in un anno, divisa per origine: il risparmio (+) fa la parte maggiore; guadagno di mercato e una stima più alta della casa fanno il resto.*
Il numero complessivo sale del 30%, ma gli investimenti ne spiegano solo un quarto. In questo esempio ha fatto quasi tutto il risparmio. Estinguere parte del mutuo con i risparmi, invece, da solo non cambia il patrimonio netto, perché liquidità e debito scendono dello stesso importo.

## Errori comuni

- **Usare i prezzi d’acquisto.** Il patrimonio netto usa il valore attuale. I prezzi d’acquisto servono per il prezzo di carico (vedi [cos’è il prezzo medio di carico](https://sonarfolio.com/it/guides/what-is-cost-basis)).
- **Dimenticare i debiti piccoli.** Saldi delle carte e pagamenti a rate si sommano.
- **Sopravvalutare la casa.** Usa una stima prudente e considera i costi di vendita.
- **Scambiare i versamenti per crescita.** Spostare denaro dal conto corrente al conto titoli non cambia il patrimonio netto.
- **Dimenticare conti.** Vecchi fondi, saldi dimenticati sugli exchange e wallet che apri di rado contano tutti.

## Domande frequenti

### Bisogna includere la casa in cui vivo?

Fa parte del patrimonio netto: è un’attività, e il mutuo è una passività. Molti seguono anche il patrimonio senza la prima casa, perché non pensano di venderla. Seguirli entrambi va bene, purché tu sia coerente.

### Il fondo pensione conta?

Sì, è un’attività. Alcuni preferiscono annotare che le prestazioni saranno tassate e seguono una vista prima e dopo le imposte. In ogni caso, indica quale usi.

### Ogni quanto dovrei calcolare il patrimonio netto?

Ogni mese o ogni trimestre basta nella maggior parte dei casi. Gli investimenti possono aggiornarsi in continuo in un tracker; la stima della casa non ha bisogno di revisioni quotidiane.

### Le crypto rientrano nel patrimonio?

Sì. Una crypto che possiedi è un’attività come le altre, valutata al prezzo di mercato attuale. Conta i saldi sugli exchange e nei wallet in autocustodia. Vedi [come monitorare un wallet crypto tramite indirizzo](https://sonarfolio.com/it/guides/track-crypto-wallet-by-address).

### E se il mio patrimonio netto è negativo?

Significa che per ora i debiti superano le attività, cosa frequente dopo un prestito per gli studi o un primo mutuo. Conta la direzione. Ogni rata pagata e ogni euro risparmiato spostano il numero, e seguirlo con regolarità mostra i progressi ancora prima che diventi positivo.

### Che differenza c’è tra patrimonio netto e valore del portafoglio?

Il valore del portafoglio è quello dei tuoi investimenti. Il patrimonio netto è più ampio: tutte le attività, liquidità e immobili compresi, meno tutti i debiti. Un tracker come Sonar mostra il portafoglio di investimenti, di solito la parte del patrimonio che si muove di più.