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title: "如何计算你的净资产（并持续记录变化）"
description: "净资产就是你拥有的减去你欠下的。本文讲清楚资产和负债怎么列、股票和加密货币怎么估值，以及怎样按月记录净资产的变化才真正有意义。"
url: "https://sonarfolio.com/zh/guides/how-to-calculate-net-worth"
language: "zh"
published: "2026-10-05"
updated: "2026-10-24"
author: "Sonar team"
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# 如何计算你的净资产（并持续记录变化）

净资产是你拥有的一切（资产）的总价值，减去你欠下的一切（负债）。把现金存款、投资、房产等按当前市价加总，再减去房贷、各类贷款和信用卡的未还余额，得到的就是你的净资产。想看变化，就定期用同样的规则重复同样的计算。

公式很简单。难的是给股票和加密货币这类时刻在变的资产估值，以及坚持用同一种方法，让趋势真正有意义。这篇指南两方面都会讲。

## 净资产公式

**净资产 = 资产总额 − 负债总额**

研究家庭财务的大型调查也使用这个定义。例如美联储的[消费者金融调查（Survey of Consumer Finances）](https://www.federalreserve.gov/econres/scfindex.htm)就把家庭净资产定义为资产减去负债。

结果为负也是可能的，刚工作、还在还助学贷款、资产还不多的时候很常见。这只是起点，不是评判。

*你拥有的（现金、投资、加密货币、房产）减去你欠的（房贷和其他贷款），就是你的净资产。*
## 第一步：列出资产

把资产分组，才能看清财富在哪里：

1. **现金类：** 活期、定期存款，货币基金，券商账户或交易所里的现金。
2. **投资：** 股票、ETF、基金、债券，个人养老金账户。
3. **住房公积金等账户：** 公积金、企业年金等账户余额，按你的需要计入。
4. **加密货币：** 交易所和自托管钱包里的余额。
5. **房产：** 自住房和其他房产，按估计能卖出的价格。
6. **其他：** 汽车、企业股权、贵重物品，是否计入由你决定。

用的是**当前市价**，不是买入价。买入价对收益和税务很重要，但净资产衡量的是你的东西现在值多少。

## 第二步：列出负债

把所有欠款都列上：

- 房贷（商业贷款、公积金贷款）
- 助学贷款
- 车贷
- 信用卡未还余额、分期
- 消费贷和其他借款

用当前剩余本金，而不是最初借款金额或每月还款额。

## 第三步：相减

以下为说明用的虚构示例（以人民币元计，并非真实数据）：

| 资产                        | 金额         |
| --------------------------- | ------------ |
| 现金和存款                  | 120,000 元   |
| 证券账户（股票、ETF、基金） | 260,000 元   |
| 住房公积金账户              | 90,000 元    |
| 加密货币（交易所和钱包）    | 50,000 元    |
| 自住房（估计）              | 2,800,000 元 |
| 汽车                        | 120,000 元   |
| **资产合计**                | 3,440,000 元 |

| 负债         | 余额         |
| ------------ | ------------ |
| 房贷         | 1,500,000 元 |
| 车贷         | 60,000 元    |
| 信用卡       | 10,000 元    |
| **负债合计** | 1,570,000 元 |

**净资产 = 3,440,000 元 − 1,570,000 元 = 1,870,000 元**

## 怎样给股票和加密货币合理估值

有市价的资产，是净资产里每天都在变的部分。几条规则能让数字保持诚实：

- **所有资产在同一时间估值。** 把昨天的证券账户余额和今天的币价混在一起，总额会失真，行情剧烈时尤其如此。
- **统一成一种货币。** 如果同时持有美元资产和人民币资产，要在同一时间换算。Sonar 可以用你选择的货币给整个组合估值，包括人民币。
- **每个持仓只算一次。** 从交易所转到钱包的币，只算在钱包里。
- **被锁定的金额不要算作现金。** 想看的话，单独记录。
- **对难以变现的资产保守一点。** 房产估值有参考价值，但并不意味着今天就能按这个价格卖掉。所以很多人还会单独记录一个"金融资产"（现金加投资）。

## 第四步：持续记录

某一时刻的净资产只是快照，有意义的是趋势。为此：

1. **定好频率。** 大多数人每月或每季度一次就够了。有市价的资产会自动估值，可以看得更勤。
2. **保持同样的规则。** 如果某次把汽车算进去了，就每次都算，或者记下你改规则的时间。
3. **把储蓄和投资收益分开。** 存钱会让净资产增加，投资上涨也会，两者都是好事，但意义不同。如果你入金 10 万元之后，组合从 50 万元变成 60 万元，那么投资上一分钱都没赚。
4. **记下重大事件**，比如买房或继承遗产，这样图表上的突变就有了解释。

### 让投资部分自动更新

净资产里，投资部分最难靠手工保持最新。[净资产追踪工具](https://sonarfolio.com/zh/net-worth-tracker)可以持续给股票、ETF、加密货币和现金估值，你只需要自己更新房产和贷款这类变化慢的项目。

在 Sonar 里，净资产涵盖你添加的所有账户中的股票、ETF、基金、加密货币和现金，并显示一天、一周、一个月、一年或全部时间的变化。收益表现会把你投入的钱和市场损益分开；如果导入过去的交易，Sonar 会用每日收盘价重建你的历史。可以在[演示组合](https://sonarfolio.com/zh/demo)里看看效果。

*示例投资组合一年内的净资产，以及同期的变化和未实现盈亏。*
Sonar 专注于投资资产。负债、房产和其他非投资资产，适合放在旁边单独管理，比如一张每月更新的简单表格。

## 示例：为什么趋势需要背景

以下为说明用的虚构示例。某人的净资产在 12 个月里从 80 万元增加到 104 万元，多了 24 万元。

| 变化来源         | 金额       |
| ---------------- | ---------- |
| 从收入中存下的钱 | 160,000 元 |
| 投资的市场收益   | 60,000 元  |
| 房产估值上升     | 20,000 元  |
| **变化合计**     | 240,000 元 |

*一年里净资产的增长按来源拆分：大部分来自储蓄（+），其余来自市场收益和房产估值上调。*
总数增长了 30%，但投资只贡献了四分之一。在这个例子里，大部分增长来自储蓄。另外，用存款提前还贷本身并不会改变净资产，因为现金和负债减少了同样的金额。

## 常见错误

- **用买入价。** 净资产按当前市价计算，买入价用于计算持仓成本（参见[什么是持仓成本](https://sonarfolio.com/zh/guides/what-is-cost-basis)）。
- **漏掉小额负债。** 信用卡余额和分期会越积越多。
- **高估房产。** 估得保守一些，并考虑卖房的费用。
- **把入金当成增长。** 把钱从银行账户转到证券账户，净资产不会变。
- **漏掉账户。** 旧的养老金账户、交易所里剩下的零头、很少打开的钱包，全都要算。

## 常见问题

### 自住房要算进净资产吗？

自住房是资产，房贷是负债，所以它是净资产的一部分。不过因为打算一直住、不准备卖，很多人也会单独看不含自住房的净资产。只要前后一致，两个都看是合理的。

### 公积金和养老金账户要算吗？

它们是资产。有人会注明这些钱有提取条件或者领取时可能涉及税费，并分别记录。无论哪种做法，标明你用的是哪一种。

### 多久算一次净资产合适？

大多数情况下每月或每季度一次就够了。投资部分可以在工具里持续更新，房产估值不需要每天看。

### 加密货币算进净资产吗？

算。你持有的加密货币和其他资产一样，按当前市价估值。交易所和自托管钱包里的余额都要算上。参见[如何通过地址追踪加密货币钱包](https://sonarfolio.com/zh/guides/track-crypto-wallet-by-address)。

### 净资产是负数怎么办？

这说明目前负债多于资产，在还助学贷款或刚买房的阶段很常见。重要的是方向。每还一笔贷款、每存一笔钱，数字都会变化；坚持记录，在它转正之前就能看到进展。

### 净资产和组合市值有什么区别？

组合市值是你投资的价值。净资产范围更广：包括现金和房产在内的所有资产，减去所有负债。像 Sonar 这样的工具显示的是投资组合，通常也是净资产中波动最大的部分。